O que é PEA ?

Do que se trata essa carteira de investimentos ? Todos podem ter uma ? Quais benefícios fiscais e como usufruir ? Quais são os investimentos disponíveis ? Por onde abrir a PEA ? Descubra aqui todos os detalhes desse tipo de conta e no final tem uma parte bônus, boa leitura 🙂 

Informações gerais sobre o Plan d’Épargne en Actions

O PEA, conta poupança de ações, trata-se de uma das contas especiais de investimento na França. Em relação aos outros tipos de contas, ela deve ser prioridade número dois em investimentos ao longo prazo, somente atrás da reserva de emergência no Livret A. 

A conta de investimento foi criada com intuito de incentivar a pessoa física a investir em ações dentro da Europa. O incentivo dado, benefício fiscal, é a exoneração do imposto sobre ganho realizado de 12,8%.

Em termos técnicos, os investimentos disponíveis, unités de compte (UC) em francês, precisam conter no mínimo 75% de ações ou fundos de investimentos dentro da Europa.  Uma das vantagens dessa conta é que ele permite investir outras bolsas como a S&P500 e em índices internacionais como a MSCI World por meio de ETFs sintéticos.

Cabe um adendo sobre a diferença do ETF sintético e ETF físico, mas este assunto fica para outro momento, por ser mais complexo.  Em termos simples, o ETF de replicação sintético não compra diretamente as ações que compõem o índice. Ele usa derivativos financeiros, chamados de swaps, e contratos geralmente com bancos de investimento. O risco acaba sendo maior e o retorno menor que o ETF físico. 

Como funciona o PEA ?

Para ter uma conta PEA, é necessário ter residência fiscal na França e ser maior de idade. Além disso, a pessoa só pode ter uma conta PEA e essa conta, tem limite de depósito máximo de €150.000. 

Isto quer dizer que, se você investir 80k e depois sacar 10k, ele vai continuar a ter somente 70k disponíveis a investir, os saques não “liberam” mais limite. Os ganhos e dividendos não são considerados no cálculo, então o saldo final continuará a crescer mesmo depois de chegar ao limite.

Restrições do PEA

Sobre os limites das contas, para usufruir do benefício fiscal, é preciso manter o dinheiro na conta nos primeiros 5 anos de vida da conta sem sacar nenhuma. Explicando melhor, dentro de uma conta PEA tem uma carteira com dinheiro e um conjunto de ativos financeiros. Os dividendos e valor recebido da venda de ações caem nessa carteira dentro do PEA. Assim, os movimentos internos da conta não atrapalham. Entretanto, se o dinheiro for retirado da conta para uma conta corrente externa, esta movimentação é considerada um movimento de conta. 

Caso você saque dinheiro da conta nos primeiros anos, além de não ter nenhum benefício fiscal, a conta PEA também é automaticamente fechada. 

No entanto, existem exceções, caso o parceiro venha a obter um certo grau de invalidez ou aposentadoria, a conta continua aberta e é exonerada. Se a pessoa abrir seu próprio negócio ou comprar a parcela de uma empresa, é isento do imposto mas a conta é fechada.

Imposto de renda

O incentivo dado pelo governo de exonerar imposto evita que a pessoa pague o flat tax (30%) sobre o ganho, também chamado de prélèvement forfaitaire unique (PFU). Esse imposto é composto por duas partes: Imposto sobre ganho de 12,8% + contribuição social de 17,2%. Neste caso, com o incentivo, retira-se o imposto sobre ganho e paga-se somente a contribuição social. 

Taxas envolvidas

Uma parte importante a observar na hora de abrir uma conta de ações é ver todas as tarifas cobradas pela manutenção da conta. Segue uma lista de alguns destes itens : 

• Depósito mínimo para abertura: É normal encontrar hoje empresas que não pedem mais um valor mínimo para abrir a conta. Mas é possível encontrar outras pedindo 100 € ou 200 € para conta normal e até 5 000 € para abrir uma conta gerido por um consultor financeiro.
• Taxas por transação/ordem: Esta taxa também pode ser decisiva na hora de escolher onde abrir a conta, pois existem empresas que oferecem uma melhor taxa para quem faz “ordens pequenas”, abaixo de 1 000 € por mês, por exemplo. Outras empresas favorecem aportes maiores. 
• Taxa de saída e a taxa de inatividade: Essas duas taxas são difíceis de encontrar entre as melhores corretoras, então fiquem ligados se cobrarem!
• Manutenção por conta própria ou por agente: As taxas incidentes sobre uma conta gerenciada por um gestor acabam sendo maiores do que se a conta fosse gerida por você mesmo. 
• Taxa de gestão: A taxa de gestão é calculada sobre o dinheiro total investido na conta. Hoje, os bancos estão limitados a cobrar no máximo 0,4%. Mas é claro que essa taxa não se encontra entre as melhores contas PEA. Eu sei que pode parecer pequeno 0,004 do patrimônio por ano, mas para uma conta cheia de 150 000 €, isso representa 600 € a menos por mês, quand même ! 

Melhores corretoras

Depois de olhar todos esses fatores, podemos escolher a melhor PEA com mais facilidade. Pelas minhas experiências até o presente momento, indico olhar contas PEA da Bourse Direct e Forteno. O primeiro é o mais barato e usado no mercado. Sua interface não é das melhores, mas é o preço que compensa. Já o Fortuneo apresenta um aplicativo e sistema mais completo e responsivo. 

Caso for abrir no Bourse Direct, você pode usar o nosso código de parrainage, apadrinhamento, que dá 30 euros nesta conta ! O código é 2023861166.

Bônus : Segredo sobre PEA 

Um detalhe que passa batido por muitas pessoas é que o PEA na verdade tem 3 tipos! Falamos aqui sobre o PEA clássico, mas ainda tem o PEA-PME e o PEA Jeune. As duas apresentam condições similares ao PEA, sendo permitido somente uma por pessoa. Seguem aqui mais detalhes sobre eles : 

• PEA-PME : O PME vem de petites et moyennes entreprises, empresas de pequeno e médio porte. Como o nome sugere, é possível investir em empresas de menor tamanho, seguindo alguns critérios como o número máximo de funcionários e valor de mercado. O limite de depósito numa PME é de 75 000 €. Somente depois de ter uma carteira bem estruturada que é recomendo explorar essa conta. Isso se deve ao fato de ser um mercado de players menores e portanto investimentos mais arriscados. 
• PEA Jeune : Considerado como porta de entrada a bolsa de valores ao público jovem entre 18 e 25 anos que ainda está como dependente fiscal dos pais. O depósito é de no máximo 20 000 € e as opções de investimento acabam sendo mais limitadas que a conta normal. Assim que fizer 26 anos, a conta passa a ser um PEA clássico

Conclusão

Neste post, descobrimos mais sobre uma das contas especiais de investimento na França. Por meio do PEA, temos disponíveis ações dentro da europa e mesmo ETFs de outros lugares do mundo, e o melhor é que isso vem com uma exoneração de imposto! Além disso, discutimos sobre a importância em verificar as taxas relacionadas antes de escolher onde abrir a conta. Finalmente chegamos a conclusão que o Bourse direct e Fortuneo são as melhores do mercado no momento!

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Valquir Pacheco

 

Olá, sou Valquir, engenheiro civil, investidor e nerd. Já morei nos Estados Unidos, Brasil e agora na França. Estou aqui para transmitir um pouco do que já passei e dar as minhas percepções.  Espero que goste do conteúdo preparamos com carinho. Qualquer coisa só mandar um email 😉